Apa Itu Margin Dalam Trading Futures?

1. Memahami Margin

Pada pasar futures kripto, margin adalah persentase dari nilai kontrak futures yang dibuat oleh trader di akun untuk membuka posisi.

2. Menghitung Margin

OKX memiliki dua mode margin: Silang dan terisolasi.

1. Mode margin silang: Dalam mode margin silang, seluruh saldo margin dibagikan ke semua posisi terbuka, sehingga dapat membantu menurunkan risiko likuidasi.

   • Persyaratan margin untuk posisi

     • Kontrak dengan margin kripto
       Margin awal = Jumlah kontrak × |Kuantitas kontrak| × Pengganda / (Harga mark x Leverage)

     • Kontrak dengan margin USDT
       Margin awal = Jumlah kontrak × |Kuantitas kontrak| × Pengganda × Harga mark / Leverage

       • Margin awal berfluktuasi berdasarkan harga mark dalam mode margin silang.

   • Persyaratan margin untuk order dan posisi terbuka

     • Persyaratan margin mode one-way

       • Posisi long: Maks. ((Nilai nosional posisi + Nilai order beli), (Nilai order jual – Nilai nosional posisi)) / Leverage

       • Posisi short: Maks. ((Nilai order beli – Nilai nosional posisi), (Nilai nosional posisi + Nilai order jual)) / Leverage

     • Persyaratan margin mode lindung nilai = |Nilai nosional posisi long + Nilai order beli terbuka| / Leverage + |Nilai nosional posisi short + Nilai order jual terbuka| / Leverage

2. Mode margin terisolasi: Dalam mode margin terisolasi, setiap posisi memiliki margin sendiri, sehingga trader dapat mengelola risiko per posisi.

   • Kripto dengan margin kripto
     Margin awal = Jumlah kontrak × |Kuantitas kontrak| × Pengganda / (Harga rata-rata posisi terbuka × Leverage)

   • Kontrak dengan margin USDT
     Margin awal = Jumlah kontrak × |Kuantitas kontrak| × Pengganda × Harga rata-rata posisi terbuka / Leverage

3. Memahami Margin Dan Leverage

Leverage adalah mekanisme trading yang memperbesar potensi keuntungan dan risiko dengan memungkinkan trader untuk melakukan trading dengan lebih banyak dana daripada yang dimiliki di akun trading mereka. Dalam mode margin silang, saat Anda membuka posisi long atau short: Margin awal = Nilai posisi / Leverage

• Kontrak dengan margin kripto

  • Jika harga BTC saat ini adalah $10.000, pengguna ingin membeli perpetual futures senilai 1 BTC dengan leverage 10x, Kuantitas Kontrak = Kuantitas BTC x Harga BTC / Jumlah Kontrak = 1 x 10.000 / 100 = 100 kontrak.

  • Margin Awal = Jumlah Kontrak x Kuantitas Kontrak / (Harga BTC x Leverage) = 100 x 100 / (10.000 x 10) = 0,1 BTC

• Kontrak dengan margin USDT

  • Jika harga BTC saat ini adalah 10.000 USDT, pengguna ingin membeli perpetual futures senilai 1 BTC dengan leverage 10x, Kuantitas Kontrak = Kuantitas BTC / Jumlah Kontrak = 1 / 0,0001 = 10.000 kontrak.

  • Margin Awal = Jumlah Kontrak x Kuantitas Kontrak x Harga BTC / Leverage) = 0,0001 x 10.000 x 10.000 / 10 = 1.000 USDT

4. Persyaratan Margin

• Tingkat margin awal: 1 / Leverage

• Margin pemeliharaan: Margin minimum yang diperlukan untuk mempertahankan posisi saat ini.

  • Level margin = (Saldo aset di akun margin silang spot dan futures + PnL dalam posisi margin silang – Jumlah dalam order jual terbuka – Jumlah yang diperlukan untuk order beli option – Jumlah yang diperlukan untuk order terbuka dalam mode margin terisolasi – Biaya order) / (Margin pemeliharaan + Biaya likuidasi)

  • Mode margin silang multimata uang
    Rasio margin pemeliharaan = Ekuitas disesuaikan / (Margin pemeliharaan + Biaya likuidasi)

  • Mode margin spot dan futures / multimata uang / Mode Margin Portofolio - Mode Margin Terisolasi

    • Kontrak dengan margin kripto
      Rasio margin pemeliharaan = (Saldo margin + PnL dalam posisi margin terisolasi) / (Margin pemeliharaan + Biaya likuidasi)

    • Kontrak dengan margin USDT
      Rasio margin pemeliharaan = (Saldo margin + PnL dalam posisi margin terisolasi) / (Margin pemeliharaan + Biaya likuidasi)

5. Mengelola Margin Call

Margin call hanya ada dalam mode margin terisolasi. Anda dapat meningkatkan margin dari posisi tertentu untuk mengontrol risiko dengan lebih baik.

6. Menyesuaikan Leverage

OKX mendukung penyesuaian leverage posisi terbuka. Anda hanya dapat meningkatkan leverage jika leverage yang dimodifikasi lebih rendah dari leverage maksimum yang diizinkan untuk posisi saat ini. Setelah meningkatkan leverage, margin yang diperlukan untuk mempertahankan posisi saat ini akan dikurangi. Anda hanya dapat mengurangi leverage jika Anda memiliki cukup dana di akun trading untuk menutup persyaratan margin yang ditingkatkan dengan leverage yang dimodifikasi.

7. Kerugian Order Futures

Dalam trading futures, ketika harga order menyimpang dari harga mark, sistem akan menghitung kerugian order. Misalnya, ketika harga order beli Anda lebih tinggi dari harga mark atau harga order jual Anda lebih rendah dari harga mark, kerugian belum terealisasi akan terjadi jika order dijalankan. Untuk melindungi aset Anda dan memastikan keamanan platform, OKX menyertakan kerugian order sebagai bagian dari biaya yang diperlukan untuk membuka posisi demi mencegah likuidasi.

Kontrak dengan margin USDT

• Kerugian order beli: Abs (Jumlah kontrak × |Kuantitas kontrak| × Pengganda × Min [0, (Harga mark – Harga order)])

• Kerugian order jual: Abs (Jumlah kontrak × |Kuantitas kontrak| × Pengganda × Min [0, (Harga order – Harga mark)])

Kontrak dengan margin kripto

• Kerugian order beli: Abs (Jumlah kontrak × |Kuantitas kontrak| × Pengganda × Min [0, (1 / Harga order – 1 / Harga mark)])

• Kerugian order jual: Abs (Jumlah kontrak × |Kuantitas kontrak| × Pengganda × Min [0, (1 / Harga mark – 1 / Harga order)])

Untuk order pasar, platform menggunakan estimasi harga terisi sebagai harga order.

Kepemilikan aset digital, termasuk stablecoin, melibatkan risiko yang tinggi, dapat berfluktuasi dengan secara signifikan, dan bahkan menjadi tidak berharga. Trading leverage dalam aset digital memperbesar potensi keuntungan sekaligus potensi kerugian dan dapat menimbulkan kerugian pada seluruh investasi Anda. Harap diperhatikan bahwa kinerja pasar di masa lalu bukanlah indikasi hasil di masa depan. Anda harus mempertimbangkan dengan cermat apakah melakukan trading atau memiliki aset digital adalah keputusan yang sesuai dengan kondisi finansial Anda, khususnya jika ingin menggunakan leverage. Anda bertanggung jawab sepenuhnya terhadap keputusan dan strategi trading Anda. OKX tidak bertanggung jawab terhadap segala potensi kerugian. Tidak semua produk dan promosi tersedia di semua wilayah. Untuk mengetahui detail selengkapnya, silakan lihat Ketentuan Layanan dan Pengungkapan Risiko & Kepatuhan OKX.

© 2024 OKX. Semua hak dilindungi undang-undang.